2024年美國總統大選對金融市場的影響分析

前言

美國總統選舉將於2024年11月舉行。根據近期的民意調查，民主黨候選人和現任總統拜登的支持度與共和黨候選人特朗普的支持度接近。在疫情後經濟復甦、通脹壓力以及全球政經局勢的影響下，預期金融市場在總統大選前後將會出現較大的波動，投資者應提前做好心理準備和風險管理。

VIX期貨數據分析

目前VIX指數約為12.92，這是一個相對較低的數值，表明市場的波動性較低，投資者的恐慌情緒不高。一般來說，VIX指數在20以下被認為是市場相對穩定的狀態，即使VIX指數升至20，市場的波動性也不算特別高。

根據VIX期貨數據，可以看到未來幾個月市場預期的波動性會有所上升，特別是在選舉前後。

到期日	結算價
07/17/2024	12.9335
07/24/2024	13.4250
07/31/2024	13.7000
08/07/2024	13.8500
08/14/2024	13.8500
08/21/2024	14.1545
09/18/2024	15.1596
10/16/2024	17.5033
11/20/2024	16.9456

從數據中可以看出，VIX期貨價格在接近選舉日期時顯著上升，這表明市場預期選舉會帶來更大的波動性和不確定性。然而，即使VIX期貨在選舉月份達到接近17.5的水平，這仍處於可控範圍內，不算特別高。

歷史數據多角度分析

自1952年至2020年，美國共經歷了18次總統選舉。根據歷史數據分析，我們可以從以下幾個角度來預測大選對標普500指數的影響：

1. 總統選舉年：在選舉年的標普500指數全年表現中，指數共錄得14次上升和4次下跌。選舉年翌年標普500指數全年回報錄得10次上升和8次下跌，平均升幅為19.9%，平均跌幅為-12%。

1. 政黨勝出分析：

• 民主黨勝出選舉後，標普500指數在翌年有7次上升和1次下跌，表現穩定。
• 共和黨勝出選舉後，標普500指數在翌年有4次上升和6次下跌，表現較為波動。

總統選舉年	標普500指數選舉年翌年變幅%	勝出政黨
1960	23.1	民主
1964	9.1	民主
1976	-11.5	民主
1992	7.1	民主
1996	31.0	民主
2008	23.5	民主
2012	29.6	民主
2020	16.3	民主

總統選舉年	標普500指數選舉年翌年變幅%	勝出政黨
1952	-6.6	共和
1956	-14.3	共和
1968	-11.4	共和
1972	-17.4	共和
1980	-9.7	共和
1984	26.3	共和
1988	27.3	共和
2000	-13.0	共和
2004	3.0	共和
2016	19.4	共和

總結與投資建議

根據歷史數據和當前市場的VIX期貨數據分析，2024年美國總統大選預期將會對市場產生顯著影響。投資者應密切關注選舉進程以及相關的經濟政策變動，並根據市場的波動性調整投資策略，以應對可能的風險和機遇：

以下建議或者幫到大家：

1. 分散投資：在大選前後增加投資組合的多樣性，減少單一資產的風險敞口。考慮投資於不同地區和行業的資產，以平衡可能的市場波動。
2. 保持流動性：確保投資組合中有足夠的現金或流動性資產，以應對突發的市場波動和投資機會。流動性資產可以包括短期債券或貨幣市場基金。
3. 長期視角：保持長期投資視角，不被短期市場波動所左右。歷史數據顯示，儘管選舉可能帶來短期波動，但從長期來看，市場通常會恢復穩定並繼續增長。
4. 關注政策變動：緊密關注新總統的政策取向，尤其是稅收、基建、貿易等方面的政策，這些政策可能對特定行業和整體經濟產生重要影響。
5. 尋求專業建議：在不確定性較高的時期，考慮尋求財務顧問或投資專家的建議，以便更好地制定應對策略。

通過以上措施，投資者可以更好地管理風險，把握潛在的投資機會，從而在2024年美國總統大選期間保持投資組合的穩定和增長。